HKScan järjesteli velkarahoitustaan – uudessa 90 miljoonan euron joukkovelkakirjalainassa lähes tuplakorko

Velkasalkku uusiksi. HKScan järjesteli ajoissa velkarahoitustaan. Kuvassa talousjohtaja Jyrki Paappa esitteli vuosi sitten lihatalon tilinpäätöstä. Kuva: Jaana Kankaanpää

Elintarvikekonserni HKScan järjesteli uusiksi velkarahoitustaan. Yhtiö tarjoutui ostamaan takaisin 135 miljoonan euron ja ja 2,625 prosentin kiinteäkorkoisten vakuudettomien velkakirjojen maksamatta olevan lainan. Lainaa ulkona oli vielä runsaat 125 miljoonaa euroa.

Päteviä myyntitarjouksia HKScan sai 85, 924 miljoonan euron edestä. Samalla HKScan ilmoitti laskevansa liikkeelle 90 miljoonan euron suuruisen vakuudettoman neljävuotisen velkakirjalainan. Uuden lainan kiinteä korko on miltei kaksinkertainen, 5,000 prosenttia, verrattuna edelliseen kaksi vuotta sitten nostettuun jvk-lainaan.

Vanhan joukkovelkakirjalainan juoksuaika olisi vielä ulottunut 21.9.2022 saakka.

Miksi HKScan maksoi velkakirjalainan etuajassa pois ja ottaa tilalle kalliimpaa velkarahaa, talousjohtaja Jyrki Paappa?

"Tosiasiassa aikaa uusia laina oli enää puoli vuotta. Jotta tilintarkastajat ylipäänsä voivat millekään yhtiölle antaa "puhtaan" tilintarkastuskertomuksen, seuraavaksi 12 kuukaudeksi pitää rahoituksen olla turvattu ja varmistettu. Seuraava askel pitää olla (ajoissa) sovittuna", talousjohtaja Paappa perustelee liiketointa.

Takarajalle olisi siis aikaa odotella vielä puoli vuotta.

Uuden lainan korko on tosiasiallisesti vuositasolla 5,06 prosenttia, sillä korko maksetaan jvk-lainan haltijoille kahdesti vuodessa.

Miksi yhtiön maksama korko uudessa joukkovelkakirjalainassa on vanhaa lainaa kalliimpi?

"Korko-olosuhteet vaihtelevat. Hintataso tulee korkomarkkinoilta ja markkinoilla tarjolla olevasta likviditeetista."

Jyrki Paapan mukaan HKScanin yhtiöriski ei ole noussut verrattuna kahden vuoden takaiseen tilanteeseen.

"Yhtiöriski on laskussa ennen kuin nousussa", Paappa viittaa HKScanin voitolliseen viime vuoden nettotulokseen.

HKscanin viime tilivuoden liiketulos nousi edellisvuoden miinus 23,2 miljoonasta eurosta 21,3 miljoonaa euroa plussalle.

Yhtiön velkaantumisaste, net gearing, oli 91 prosenttia. Nettovelkaantumisaste tarkoittaa yrityksen korollisen nettovelan ja oman pääoman suhdetta.

Korollista nettovelkaa lihatalon taseessa oli vuoden vaihteessa 299 miljoonaa euroa.

Yhtiön omavaraisuusaste heikkeni 1.1 prosenttiyksikköä vuoden takaiseen. Vuodenvaihteen jälkeen yhtiön velkaantumisaste laski kolme prosenttiyksikköä, kun HKSCan myi omistamansa Vantaan kiinteistön ja jatkaa siinä toimintaa pitkäaikaisena vuokralaisena.

Uusi neljävuotinen joukkovelkakirjalaina erääntyy 24.3.2025.

Yhtiö tulee hakemaan joukkovelkakirjalainan ottamista kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalla. Joukkovelkakirjalainasta saatavat varat käytetään osittain Yhtiön 21.9.2022 erääntyvien 135 milj. euron 2,625 prosentin kiinteäkorkoisten, vakuudettomien, senioriehtoisten velkakirjojen, joiden maksamatta oleva määrä on 125,44 miljoonaa euroa, osittaiseen takaisinostoon. Loppuosa saatavista varoista käytetään HKScanin yleisiin rahoitustarpeisiin.

Nordea Bank Abp ja OP Yrityspankki Oyj toimivat joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun koordinaattoreina ja yhdessä Danske Bank A/S:n ja DNB Bank ASA, Ruotsin sivuliikkeen kanssa joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun pääjärjestäjinä.

Lue lisää: HKScan ylsi parhaaseen tulokseensa viiteen vuoteen