Pk-yritysten ja maatilojenlainamarginaalit nousevat edelleen
Hyvät yritykset saavat rahoitusta edellisemmin kuin huonot. Eron ennakoidaan kasvavan. Jaana Kankaanpää Kuva: Viestilehtien arkistoTaloushallintoliiton toimitusjohtaja Juha Ahvenniemi sanoo pienten ja keskisuurten yritysten rahoituksen muuttuneen vuodessa rajusti.
”Muutos on erittäin huolestuttava”, Ahvenniemi kommentoi.
Rahoituksen saatavuus on vaikeutunut. Sen hinta kallistui selvästi. Tämä haittaa puolta pk-yrityksistä paljon tai erittäin paljon.
Edellisvuonna joka neljäs yritys koki rahoituksen ongelmia toiminnassaan ja investoinneissaan.
Taloushallintoliiton kyselyyn vastasi 260 tilitoimistoa, miten ne näkevät asiakkaidensa tilannetta. Vastaajat hoitavat 45 000 yrityksen taloushallintoa.
”Tilitoimistoilla on ajantasainen kuva pk-yritysten taloudesta”, Ahvenniemi sanoo.
Viime keväänä pk-yrityksiä rahoitettiin keskimäärin kahden prosentin lainamarginaalilla. Tämän pankki tai muu rahoittaja perii viitekoron päälle.
”Lainamarginaaleissa skaala leveni hyvin suureksi”, varatoimitusjohtaja Timo Lindholm Suomen Yrittäjistä sanoo.
Suomen Pankin selvitys kertoo etenkin suurissa yrityksissä marginaalien nousseen. Samaa tapahtui vajaassa puolessa keskisuuria ja pieniä yrityksiä.
Pk-yritysten vakuudet eivät aina riitä, jolloin lainamarginaali nousi kolmeen ja neljäänkin prosenttiin. Pankit haluavat kattavat vakuudet.
POP-ryhmän pankit lainaavat pk-yrityksille nyt hieman yli kahden prosentin keskimarginaalilla. Vuoden euribor noteerattiin tiistaina liki 0,59 prosentiksi.
”Vuodessa marginaalit nousivat 0,50–0,75 prosenttiyksikköä”, aluejohtaja Anna-Maija Broo Pohjanmaan Osuuspankista Kauhavalta haarukoi.
Vakuudettomista lainoista pankki voi Broon mukaan hinnoitella neljän prosentin marginaalia. Maatiloja pankki lainoittaa samoin yritysehdoin.
Kauhavalla yritysrahoituksen kysyntä jatkuu vilkkaana. Rahaa saavat hyvät yritysideat ja laajennukset. Maatiloilla lainoitetaan nyt paljon sukupolvenvaihdoksia.
Yrittäjien Lindholm näkee yritysrahoituksen tiukentuneen. Samaa kertoo Taloushallintoliiton selvitys ja yrittäjäbarometrikin helmikuussa.
”Aivan niin synkkää kuvaa se ei anna mitä tilitoimistot”, Lindholm ennakoi.
Lisääntynyt pankkisääntely vaikuttaa yritysrahoitukseen. Pankkien riskinotto on varovaista, sillä maksuhäiriömerkintöjä on yli 52 000 yrityksellä. Tämä on 20 000 hyviä aikoja enemmän.
Asiantuntijajohtaja Jari Tirkkonen OP-Pohjola-ryhmästä lisää pankkiveron ja varainhankinnan kallistumisen syihin, miksi rahoitus kallistuu.
”Alle kahden prosentin marginaalilla lainaamme vielä hyvälle yritykselle”, Tirkkonen lupaa.
Hän ennakoi yritysten lainamarginaalien edelleen nousevan. Hajonta yritysten välillä kasvaa. Hyvä vakuus ja luottoluokitus alentavat etenkin lyhytaikaisen rahoituksen hintaa.
Suuryrityksiä syytetään pidentyneistä maksuajoista, mikä heikentää pk-yritysten kassavalmiutta. Maksut saattavat viipyä kuukauden tai kaksi.
JUHANI VIITALA
Artikkelin aiheet- Osaston luetuimmat
